貝林區域中心EB-5投資保護和擔保清單

在做出任何投資決定前，請參閱該專案提供的投資備忘錄，並全面閱讀風險提示。

以下描述了貝林區域中心在構建EB-5投資產品時所提供的基本保護和保證。每個項目都是不同的，都有其獨特的機會和風險。經發行普通合夥人批准的合格投資者應要求提供正式的保密發行檔，包括私募備忘錄，以瞭解投資的確切定義和條款。這絕不是出售證券或投資，只是提供參考資訊。以下是貝林區域中心針對其基金的EB-5保護和擔保的基本說明，詳情請參見發售文件：

 

貝林區域中心EB-5投資保護

I-526批准保證

文件：私募備忘錄、有限合夥協議

I-526退款擔保是由EB-5合夥企業發起人、開發商或兩者共同提供的擔保，其內容通常為：如果EB-5投資者的I-526申請被拒絕，投資者的投資款和費用將在特定時間內返還給他們。專案因擔保的細節而異，但通常涵蓋任何與專案相關的拒絕。有些項目有例外，如果拒絕是由於資金來源相關的問題或超出合夥企業贊助人範圍的事情，則擔保無效。有關I-526批准擔保條款和範圍的詳細解釋，請參閱專案私募備忘錄和組織檔，並閱讀全部風險因素。

請注意，這些投資對投資者來說是一項風險投資，在投資者不再是EB-5計畫的參與者並且不再因拒絕而尋求移民福利之後，才能進行還款。根據美國公民及移民服務局的EB-5政策，投資者個人沒有贖回規定。

 

竣工保證

文件：私募備忘錄、竣工擔保

對於與建設有關的工程，竣工擔保是保證人對工程竣工不因任何原因而未完工的承諾。工程竣工擔保通常也是任何高級貸款人所要求的，因此在大多數與建築相關的專案中都普遍存在。建設完工擔保應為投資者提供一定程度的安全保障，因為投資者知道，無論市場狀況如何，在EB-5投資期限結束時，投資者基本上都將擁有一筆已完成且可正常運作的資產，以獲得至少一部分（如果不是全部）投資的回報。

 

保證最高限價（GMAX）式施工合同

文件：私募備忘錄、施工合同

擔保最高價格（GMAX）式施工合同規定了施工範圍的最高價格，任何未經批准的支出均由施工承包商負責。該合同降低了完成該項目所需額外資金的風險。該擔保通常由擔保人（在施工情況下可能是總承包商）的資產負債表擔保。

 

權益抵押協議

文件：私募備忘錄、股權質押協議

股權質押協定通常是貸款和擔保協定的附件，將擔保人（通常是項目公司）的股權質押給貸款人或投資者。通常，貸款人在借款人的所有權或股權中擁有100%的完善權益，意味著在違約的情況下，貸款人將能夠取消所有權權益的贖回權，並承擔對專案的控制權。然後，貸款人可以選擇是繼續該項目還是清算資產，以盡可能多地回收資本。如果會員資格質押給夾層貸款人或從屬於高級貸款人的貸款人，則高級貸款人與股權質押持有人之間的債權人間協定將描述違約情況下的補救權和可用追索權。

 

企業還款擔保

文件：私募備忘錄、公司還款擔保

公司清償擔保是保證人向貸款人返還投資，並為其企業資產負債表提供擔保的本票或者財務擔保。公司還款擔保通常比股權質押更為有力，因為它不僅由項目公司和特定資產擔保，而且由整個資產負債表和發起人擁有的所有項目的所有股權擔保。任何包含公司還款擔保或公司間還款擔保的EB-5項目不構成對個人投資者的還款擔保。根據美國公民及移民服務局EB-5政策，投資者面臨投資風險。任何保護或還款條款在基金層面上都是可執行的，任何投資者自己都沒有能力執行任何還款擔保。

 

個人擔保

文件：私募備忘錄、PPM/個人擔保

個人擔保是最有力的擔保之一，因為它不僅取代了股權質押和公司償還擔保，而且將個人的個人資產與還款擔保掛鉤。免除對設立有限責任公司或有限合夥企業的有限責任保護，並將個人終生儲蓄與擔保掛鉤。當專案及其背後的公司實體仍無法提供足夠的資產保護來保證債務投資時，貸款人將要求提供個人擔保。個人擔保的結構從基金的執行人或擔保人，而不是EB-5投資者本身。任何EB-5投資者都沒有能力直接執行擔保。根據美國移民局的要求，EB-5投資者面臨損失風險。